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목표 수익이 손절 손실의 두 배라고 해서 좋은 거래가 되는 것은 아닙니다. 목표에 얼마나 자주 도달하는지와 실제 체결 비용이 함께 결정합니다.
가격으로 풀어보는 1:2
가상의 종목을 100에 매수해 손절을 98, 목표를 104에 둔다면 가격 위험은 2, 목표 이익은 4입니다. 위험:보상은 1:2입니다. 이 글은 위험을 먼저 쓰는 표기를 사용합니다.
모든 거래가 정확히 +2R 또는 −1R로 끝나고 비용이 없다면 손익분기 승률은 1 ÷ (2 + 1) = 33.3%입니다. 이 결과는 위 가정을 바꾸면 달라집니다.
같은 손익비, 다른 결과
승률이 30%라면 거래당 평균은 0.30 × 2R − 0.70 × 1R = −0.10R입니다. 승률이 40%라면 +0.20R입니다. 거래당 비용을 0.05R로 가정하면 각각 −0.15R과 +0.15R이 됩니다.
위 수치는 계산 예시입니다. 목표를 멀리 잡으면 실제 목표 도달률이나 보유 시간도 달라질 수 있으므로 보상 숫자만 늘려 기대값을 만들 수는 없습니다.
계획한 손익비와 실현 손익은 다릅니다
분할 청산은 평균 이익을 바꾸고, 갭이나 슬리피지는 손실을 −1R보다 키울 수 있습니다. 목표와 손절에 닿지 않은 채 시간 조건으로 청산하는 거래도 있습니다.
백테스트에는 계획한 목표·손절, 실제 R 손익, 청산 이유, 비용, 거래 수를 함께 남깁니다. 실제 승률과 평균 손익을 확인한 다음 포지션 크기를 검토하는 순서가 필요합니다.
내 조건으로 위험 계산하기
진입가와 손절가를 입력해 계획 손실과 주문 수량을 먼저 확인할 수 있습니다. 손익비와 목표 도달 가능성은 별도의 검증이 필요합니다.
공통 기초를 이어서 읽기
포지션 사이징 · 기대값 · 최대 낙폭(MDD) · 파산 위험
학습과 연구를 위한 자료입니다. 예시 수치는 별도 표시가 없는 한 설명용 가정이며, 과거 결과는 미래 성과를 보장하지 않습니다.